解析中国鸡蛋产业链

  中国鸡蛋产业链可大致分为蛋鸡饲料生产、祖代蛋种鸡养殖、父母代蛋种鸡养殖、蛋鸡孵化、蛋鸡养殖、鸡蛋流通、蛋品加工等环节。每个环节由于各自竞争形势和在产业链中市场力量的强弱不同而有不一样的收益水平。

  企业数量和产能构成。中国鸡蛋产业链由大约1.5万家饲料企业、150家祖代蛋种鸡场、2000余家父母代蛋种鸡场、2万家孵化场、45万个规模以上蛋鸡养殖场、30万家大中型流通终端和约1500余家初、深蛋品加工公司构成。

  中国饲料生产环节产能约为2.3亿吨;目前祖代蛋种鸡环节产能过剩,能生产父母代蛋种鸡约4500万套;父母代蛋种鸡环节产能同样过剩,可年生产蛋雏鸡30亿只;家禽孵化环节产能过剩严重,年可孵化鸡苗约为170亿枚;中国蛋鸡养殖户众多,蛋鸡养殖能力伸缩性较强,估计约为30亿只;蛋品初、深加工产能同样过剩,约为1000万吨,产能利用率约为55%。

  各环节市场力量对比。中国鸡蛋产业链各环节中,饲料环节排名前10位饲料公司集团产量约占全国饲料总产量的比重为34.6%;祖代蛋种鸡环节前10名企业市场占有率达到了87%左右;父母代蛋种鸡环节前10名企业种鸡养殖量约占全国养殖量的24%左右;蛋鸡养殖环节和蛋品加工环节前10家企业市场占有率仅为不到2%。

  从各环节前10家企业的市场力量来看,祖代蛋种鸡环节市场集中度最高,市场力量最强大,后进入者将很难向它们发起挑战;父母代蛋种鸡市场集中度和市场力量一般,仍具备整合机会;饲料环节大型饲料企业的市场布局已经基本完成,市场力量较强,并且蛋鸡配合饲料供需较为稳定,一些一体化蛋鸡企业有自己的配套饲料厂;蛋鸡养殖环节和蛋品加工环节市场集中度很低,市场力量较小,进入这一环节需要仔细考虑避开已有的区域一体化企业存在的地区,或者与其合作。

  各环节成本和利润构成。2011年中国蛋鸡产业链各环节成本中,蛋鸡养殖环节成本比例最高,约为95%;孵化场环节成本比例最低,大约为62%。产业链各环节平均成本比例约为80%。利润方面,毛利润率以孵化场环节最高,约为38%;蛋鸡养殖环节毛利润率最低,约为5%。各环节的平均毛利润率约为20%。孵化场利润高是因为2011年鸡苗价格总体较高所致。

  各环节风险收益对比。综合中国鸡蛋产业链各环节面临的风险,发现禽流感疫情会对中国鸡蛋产业链各环节产生巨大影响,其次是鸡蛋价格波动的风险也会波及产业链各环节,但影响不一。受价格波动风险影响最大的是蛋品加工和养殖环节,鸡蛋价格上升,蛋品加工公司收购成本上升。蛋鸡养殖环节利润最低,风险收益极不对称。在正常的鸡蛋供给条件下,蛋鸡散养户根本无法得到鸡蛋价格持续上涨的好处。但随市场蛋鸡一体化养殖的发展,企业会给加盟农户保底利润,但其利润率仍然偏低。

  饲料环节受原材料制约,收益也较低;鸡蛋流通利润总体平稳,抗风险能力较强;祖代蛋种鸡养殖很少亏损;父母代蛋种鸡养殖和孵化环节受鸡苗价格波动的影响,利润有可能会出现大起大落,但总体盈利情况不错。